一、冷鏈物流發展史

（一）歐美國家發展史

歐美國家的冷鏈物流產業萌芽于冷凍機的發明，1873年德國工程師卡爾馮林德發明以氨為制冷劑的冷凍機。隨著冷凍機技術的普遍推廣，1930年代的歐美國家農產品冷鏈開始初步形成。

在二戰后，歐洲重建了在戰爭中被摧毀的冷鏈物流體系，美國則持續加碼冷鏈物流網絡建設。現今，歐美日發達國家已經形成完備的冷鏈物流體系。運輸過程中，全部采用冷藏車或冷藏箱，并配以先進的信息管理技術，建立包括生產、加工、儲藏、運輸、銷售等在內的物品冷凍、冷藏鏈，使冷凍、冷藏運輸率及運輸完好率得到極大提高。

據調研機構數據顯示，歐美、日本等發達國家90%以上的農產品進入冷鏈系統流通，其中水果冷鏈流通率更是高達95%以上。

（二）我國發展史

相比歐美國家，我國冷鏈物流發展較晚，大約產生于1950~1960年代的肉類出口，據今不過半個多世紀。

20世紀60年代左右，是我國冷鏈物流的萌芽期，當時正處于國民經濟發展較為緩慢、交通運輸不健全時期。為調節生鮮食品淡旺季供應，保障肉、禽、水產品等物資的有效供給，我國在主要城市興建大型庫倉儲，當時主要以水運冷藏船及鐵路冷藏車運輸及配送。

20世紀80年代，我國冷鏈物流過渡到發展初期。改革開放以及國民經濟的迅速發展，使居民生活水平顯著提高，對產品需求也從最初的肉、禽和水產品為主，衍生到各種冷凍冷藏食品。隨著大型連鎖超市在一線城市不斷涌現，開始大量采用冷藏柜陳列展銷商品，并逐漸配備零售終端冷藏鏈。在此階段，我國的交通基礎設施、運輸工具日漸多樣及商業化，使得海陸空的冷鏈運輸得到發展，冷藏車、冷庫逐漸進入人們視野投入使用，市場行業的發展變化也反向加速了冷鏈物流各環節的技術開發及建設進程。

進入千禧年之后的第一個十年，冷鏈物流步入第一個快速發展期。國民經濟持續穩定健康發展，富起來的人們對食品品質有了更高的要求，市場經濟日趨活躍以及加入WTO之后來自全世界的進口生鮮品類增加，農產品、藥品的市場需求被激活，互聯網時代生鮮電商崛起更進一步地刺激冷鏈物流的發展。與之相對應的冷鏈物流行業服務水平也在主動或被動得到提升，從最初的運輸、倉儲、超市配送衍生到供應鏈、電商生鮮配送及互聯網+冷鏈物流平臺等多種商業模式。

2009年至今是冷鏈物流的第二個快速發展期，冷鏈物流投資及資源整合并購增加。得益于互聯網及移動互聯網的普及發展，備受資本關注的生鮮電商市場，使冷鏈物流市場需求和規模呈現高速增長的態勢。在硬件建設方面，我國交通運輸紐帶呈現多元化，汽車生產商加大冷藏車技術研發投入，短途運輸以陸運為主，多式聯運的需求也不斷增加，凡此種種都推動行業更進一步發展，提升冷鏈物流服務品質，減少運輸損耗。

二、我國冷鏈物流市場需求現狀

（一）基礎層面

冷鏈物流被稱為物流行業中的“皇冠”，是對物流各環節要求最高的細分領域。目前，對比歐美日發達國家，我國在冷庫、冷藏車等冷鏈基礎設施建設方面還不完善，對冷鏈物流行業快速發展造成一定阻礙。

國家政策層面大動作頻發。據中物聯不完全統計，2021年1-8月國家層面出臺的冷鏈相關政策、規劃超過52項，其中涉及冷鏈疫情防控超過13項，涉及冷鏈物流基礎設施建設超過31項。國家各部委多維度指導部署推動冷鏈行業健康發展，其中國家發改委出臺超過15項。

（二）城鎮化推動市場需求

2020年第七次全國人口普查結果顯示，我國城鎮人口占比已經達到63.89%，城鎮化程度進一步加深。城市居民對農產品等食品的需求，不斷帶動肉禽蛋、水產品、乳制品等易腐食品和反季節蔬菜水果的消費總量。

城鎮化不斷推動農產品規模化、集中化、區域化生產，因此加大了市場對食品消費通過冷鏈物流方式實現由產地向城市輸送的需求。多項調查數據也反映，目前生鮮、食品占冷鏈物流的比重接近90%。

（三）強消費能力與新消費模式推波助瀾

目前我國仍是世界第一人口大國，改革開放至今已有43年，成果斐然。截至2021年前三季度，全國居民人均可支配收入為26265元，同比增長10.4%。2021年前三季度，全國居民人均消費支出為17275元，同比增長15.8%。我國強大的消費能力，令世界瞠目，中國市場也成為各國企業必爭之地。

伴隨著數字技術等新技術、線上線下融合等新商業模式以及社交網絡和新媒介的新消費關系，新消費逐漸扮演起重要的角色。新消費對效率與人性提出了更高的要求，倒逼供給側改革和產業升級，要求消費鏈條越來越短，消費者對生態、綠色、安全消費，高品質生鮮農產品的需求日趨旺盛，對食品質量和食品安全問題也更為關注，以上種種都促進了冷鏈物流行業的快速發展。

三、冷鏈物流競爭的底層邏輯

（一）市場規模

據中物聯冷鏈委統計，2020年我國食品冷鏈物流市場總規模為3832億元，比2019年增長440.8億元，同比增長13.0%，保持穩定增長態勢。2020年我國食品冷鏈物流需求總量為2.65億噸，比2019年增長3191萬噸，同比增長13.69%。據中物聯估算，至2025年我國冷鏈物流行業的市場規模有望突破5500億元。

投資市場的反饋印證了市場規模的上升發展。據天眼查數據顯示，截至11月3日，我國冷鏈物流相關企業數量超3.6萬家，近5年保持30%以上年增速。不完全統計，2021年迄今，我國冷鏈物流相關領域共計發生融資事件12起，金額超122.7億元。

（二）競爭底層邏輯

冷鏈物流因其對各環節的高要求，形成了較高的參與門檻。冷鏈物流屬于高資產投入行業，對冷鏈倉儲、運輸工具、數字化能力等方面都有著專業技術要求。目前，行業注冊企業雖逐年增加，但相較其他細分物流領域，企業數量仍屬少數。

冷鏈倉儲、冷鏈運力自持都對資本投入有著極高要求，與“重資產運營”相對的，也有“輕資產運營”企業進入賽道。面對冷鏈物流行業市場，入場企業的競爭出現幾種主要邏輯：

1、資產自持型：占據資源，自我可控

通過自建冷鏈倉儲尤其是冷鏈高標倉、運力自持的方式，企業掌控整個冷鏈流通過程，對于上下游需求可進行自主改造，相對便捷。據中物聯冷鏈委調研顯示，在重點調研的企業中，20%同時擁有冷鏈倉儲與冷鏈運力，這一趨勢在行業頭部企業中有不斷加快的趨勢，“冷鏈行業的市場集中程度在不斷提高，頭部企業的資源集聚效應和發展速度逐漸加快，且業務發展呈現出復合式發展特點，推動冷鏈細分市場走向成熟。”

此類企業主要特點，資金雄厚且客戶群體相對穩定足以支撐其進行重資產運營，企業人數眾多、規模較大也是其特點，這類企業基本是行業頭部企業。希杰榮慶、漯河雙匯、新希望等企業是此類型的代表。（注：資產自持型企業，也存在倉儲、運力租賃的情況，只是占比較低。）

2、資產租賃型：輕資產運營，可進可退

并不是所有企業都財大氣粗，與其他的物流細分領域一樣，冷鏈物流也分布著大量中小微企業，他們將精力聚焦在單一賽道上，以突破冷鏈物流某個環節的業務為核心目標。純租賃型企業的資金靈活度高，無需在冷鏈物流中投入過多過重的資產，接受業務小批量、短期使用，明顯具有更加彈性的特點，此類企業的冷鏈物流業務短期穩定，但長存存在變數。

“互聯網+冷鏈物流”正逐步形成，冷鏈物流呈現出智能化、平臺化、專業化、資源共享化的特點，正在步入智慧冷鏈物流時代。因為進入門檻較低，細分市場的競爭也更加激烈，多小散亂也是其特點。據中物聯調研數據顯示，冷鏈倉儲純租賃占比約為14%，冷鏈運力純租賃占比約70%。

3、資產均衡型：輕重結合，靈活運營

2020年新冠疫情爆發以來，物流企業及資本對重金投入冷鏈物流有了更多思考，越來越多企業選擇自建+租賃的模式，以此方式應對業務的靈活調整與企業的發展。第三方平臺及跨界企業也不斷進入，結合大企業的原有物流網絡、管理經驗、人員配置形成一體化優勢，或者與小企業聯合做專業化服務、增值服務等。

四、思考與啟發

（一）冷鏈物流倉儲建設

冷鏈物流屬于高投入行業，進入企業的大部分資金投入到冷鏈設施建設，純租賃企業以支付高額租金體現。目前，我國還沒有出現一家面向全國的綜合性冷鏈倉儲企業，行業內也更傾向于冷鏈高標倉，在這方面傳化就存在著一定機會。

土地資源是傳化物流的先天優勢。相較其他企業，傳化遍布全國的公路港，為建設冷鏈物流倉儲提供了地理空間。通過選點建設高標倉打造樣板，充分體現分揀、流通加工等能力，結合自動化、信息化系統，可成為區域符合現代物流作業要求的冷鏈設施示范范本，進而可隨著公路港建設走向全國。例如，國家推出的農超對接、原產地發貨，在“最先一公里”、“最后一公里”、中間儲運分揀環節，都需要冷鏈倉儲。傳化公路港可在落地城市，選擇適合的試點產品嘗試。

隨著國家提出物流高質量建設，各省市對冷鏈物流建設也提出了明確或指導性意見，傳化公路港如能成功建設高標倉，并形成鏈式運營，可在機會成熟時申請政府補貼或其他支持資源等。當前，電商行業（如京東、蘇寧）、物流行業（順豐控股）紛紛加碼布局冷鏈物流，將進一步提升行業的集中度。

（二）系統平臺運營

傳化物流目前打造的數字貨運網，冷鏈物流可以與之相融合，并且業內也有案例企業可供參考。例如：鮮生活與運荔枝平臺。

鮮生活成立于2016年，是新希望集團打造的全網冷鏈食品通路服務公司，為餐飲企業、生鮮零售企業、生鮮食品生產貿易企業提供從源頭到門店的倉干配服務。依托新希望集團資源優勢，鮮生活從生鮮冷鏈倉配切入供應鏈服務，通過全網布局+科技創新模式，構建生鮮冷鏈物流的核心能力。

運荔枝平臺是鮮生活旗下智慧物流平臺，是生鮮冷鏈一站式倉配解決方案提供商，提供訂單生命全周期數字化閉環管理，通過SaaS系統集成管理，實現在線下單，自動調度、全程追蹤、電子簽收、系統對賬、在線支付、實時報表等功能，為客戶提供便捷、安全、可視的24小時全流程在線管控體驗，通過信息化、數字化、智能化技術和設備賦能冷鏈運輸。同時，通過訂單直供、運力匹配、系統支持、車后服務、稅務優化、金融賦能等，與平臺供應商建立共生共贏的長期合作關系，致力于成為冷鏈行業最大的一站式互聯網貨運平臺。

今年1月，鮮生活完成6億元人民幣A輪融資。

（三）防疫等安全風險

今年已經多次發生冷鏈物流商品檢測出新冠病毒事件，伴隨國外疫情持續發酵，我國各地市縣，對冷鏈物流企業安全提出更高要求。對相關企業的防疫控疫能力、綜合管理水平、突發應急等方面都有著全方位的要求，除了多部門協同、嚴格消殺之外，對從業人員的防護及登記管理等都要能落到實處。

冷鏈物流整體管理難度及人力物力財力支出，都遠超一般倉儲、運輸，而且一旦發生危機，還可能影響整個園區的正常運轉，這些也都必須引起重視。