凱雪冷鏈上市“臨門一腳”折戟！公司、券商雙遭警示

時間：2023-07-17 20:35:08來源：admin01欄目：冷鏈新聞閱讀：

離上市只差“臨門一腳”但最終敗北的凱雪冷鏈，近期與保薦券商一同遭到了監管的警示函。

近期，河南證監局對凱雪冷鏈及相關責任人員、華金證券及兩名保薦代表人分別采取出警示函措施的決定。經查，凱雪冷鏈內部控制存在缺陷，且相關融資情況未在招股書等文件中披露，華金證券及保代則被認為未勤勉盡責。

據悉，凱雪冷鏈于去年3月24日拿到注冊批文，但注冊后被發現公司存在內控及管理缺陷。日前，凱雪冷鏈公告稱，因內部控制存在缺陷涉及的規范整改工作尚在執行，同時保薦機構華金證券被暫停保薦資格，暫未恢復，目前不具備啟動發行上市的客觀條件。

來看詳情——

“臨門一腳”折戟

公司、券商雙遭警示

來看此次凱雪冷鏈及華金證券存在的問題：

河南證監局指出，凱雪冷鏈在2018-2019年期間為其他公司提供融資幫助，累計發生額6730萬元，2021年1月償還完畢，該事項反映凱雪冷鏈內部控制存在缺陷。同時，凱雪冷鏈未在2018-2021年年報及招股說明書等文件中披露該融資事項。

基于此，河南證監局對凱雪冷鏈及時任董事長、財務負責人、董事會秘書實施出具警示函的行政監管措施，并記入證券期貨誠信檔案。河南證監局要求，凱雪冷鏈及相關人員應嚴格遵守法律法規，完善公司治理和內控制度，切實提高信息披露質量。

與此同時，保薦券商華金證券和兩名保薦代表人也遭到了監管的警示函，并被記入證券期貨誠信檔案。

河南證監局認為，華金證券及兩名保代在保薦凱雪冷鏈公開發行股票并上市過程中，未勤勉履行相關職責，未能就發行人內部控制的有效性和發行人招股說明書及所出具相關文件的真實性、準確性、完整性審慎發表意見。

值得關注的是，凱雪冷鏈在2022年3月已取得注冊批文。后河南證監局及中介機構進行專項核查過程中才發現，凱雪冷鏈印章管理涉及的內部控制存在缺陷，時任公司財務人員利用內控缺陷，使用公司印章于2018-2019年間與外部租賃公司簽署多份融資合同。

同期，北交所也對凱雪冷鏈及相關責任主體、華金證券及兩名保代采取自律監管措施的決定，對其出具警示函，并記入證券期貨市場誠信檔案。

變更主辦券商

擇機重新啟動上市

回顧來看，凱雪冷鏈的IPO之路已經走了三次，但最終仍未能如愿以償。

公開信息顯示，凱雪冷鏈成立于2006年，2014年在新三板成功掛牌。2017年起，凱雪冷鏈決定沖擊IPO，上市板塊選擇也從滬市主板、創業板輾轉至北交所。

2017年1月，凱雪冷鏈向證監會遞交主板上市申請，保薦券商為中原證券。同年11月，中原證券被證監會立案調查，凱雪冷鏈IPO中止審查，后于2018年2月撤回申請。

2020年9月，凱雪冷鏈再度選擇沖刺創業板，輔導機構選擇的是民生證券。3個月后，凱雪冷鏈與民生證券解除輔導協議，轉由華金證券擔任輔導券商。不過，更換保薦券商并未能提高IPO成功率，2021年9月，凱雪冷鏈再度終止創業板IPO。

2021年11月，凱雪冷鏈沖擊北交所IPO獲受理，保薦券商為華金證券。2022年2月，凱雪冷鏈通過上市委會議，并于次月完成注冊。然而，此后凱雪冷鏈遲遲未傳出股票發行上市消息。目前，凱雪冷鏈在北交所項目詳情仍顯示為“注冊”。

凱雪冷鏈表示，鑒于本次北交所上市取得的注冊批復有效期于2023年3月20日屆滿，內部控制存在缺陷涉及的規范整改工作尚在執行，同時保薦機構華金證券被暫停保薦資格，暫未恢復，目前不具備啟動發行上市的客觀條件。

目前凱雪冷鏈已變更主辦券商，相關核查程序尚在履行。凱雪冷鏈計劃在相關涉及內部控制缺陷規范整改后，聘請保薦機構并擇機重新啟動申報上市工作。

連續遭遇監管點名

再來看看保薦券商華金證券，回顧近期情況，河南證監局開出的警示函，已是華金證券最近四個月中第三次遭遇監管點名。

2022年11月，華金證券被證監會采取責令改正并限制業務活動監管措施，在2022年11月25日至2023年2月24日期間，暫停保薦和公司債券承銷業務。證監會指出，華金證券投資銀行類業務內部控制不完善，相關項目盡調明顯不充分，但質控、內核未予以充分關注。

此外，華金證券原總經理、分管投行業務高管、內核負責人、質控負責人、債券業務負責人以及多個項目的保薦代表人，均被采取行政監管措施。

暫停業務資格，成了凱雪冷鏈與華金證券“分手”的理由。凱雪冷鏈表示，由于華金證券整改情況后續尚需監管機構驗收，因此實際恢復資格時間存在不確定性。雙方決定解除持續督導協議，并就終止協議及相關事宜達成一致意見。2023年3月，凱雪冷鏈主辦券商變更為中原證券。

今年1月，上海證監局對華金證券采取出具警示函的監管措施。上海證監局指出，華金證券在從事債券承銷業務過程中存在問題。一是債券承銷盡職調查方面，個別債券項目對發行人重要權益投資、擔保情況等事項的核查不充分等。二是債券發行核查方面，未按照相關規定健全內部制度和工作流程，部分債券項目對發行環節認購相關事項的核查不夠充分。

對于此次河南證監局出具的警示函，華金證券方面表示高度重視，立即組織相關部門撰寫書面報告。華金證券同時稱，公司將充分吸取教訓，嚴格要求相關執業人員遵守法律法規，勤勉、忠實履行工作職責。

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